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90%的人没想好这四个问题,所以他们买基金亏了本|理财话题

“我有一个好项目,能不能给我30万?”
“如果你是万科大股东,会怎么对王石?”
“我只有10万块,怎么花最合理?”
点击上图,听吴老师回答这3个问题



今天小巴就来讲讲基金怎么选,原则不复杂,要选这样的基金:

偏股型,成立时间3年以上,历年排名靠前,最好是隶属大型基金公司旗下、基金经理稳定。


这些信息都可以从公开网站等渠道得知,小巴一条一条来说。

      整体收益高:      
主要标的为股票,包括股票型、混合型、指数型

基金主要分成两大类,偏债型和偏股型。偏股型基金的波动更大,但如果将投资时间拉长到一个5年以上的周期,那么偏股型一定会优于偏债型的。除此之外,也有基金是投资海外资产、大宗商品的,但数量较少,今天暂时就不讨论了。


中国的资本市场年限不长,也常因各类内幕交易、股票操纵而出丑,但渐渐成熟的趋势是非常显著的。总结成熟市场——比如美国——的历史业绩,你就会发现股票的长期表现优于债券。


掌管耶鲁大学基金的大卫·斯文森统计过1929年-2005年美国各类资产的回报表现。


资产类别

财富乘数

年化收益率

通胀

11倍

3.2%

短期国债

18倍

3.9%

长期国债

71倍

5.8%

公司债券

100倍

6.2%

大盘股

2658倍

10.9%

小盘股

13706倍

13.4%

数据来源:大卫·斯文森《机构投资者的创新之路》


小巴在以前的文章里一直强调,定投的对象需要有涨有跌有周期才好,因此周期性更加明显、涨跌幅度更大的偏股型基金,比偏债型基金更合适。

      成立时间长:      
至少3年以上,最好5年以上


基金的成立、发行有一种扎堆现象。在牛市阶段的年份中,新基金大批量发行,比如2015年底全市场有4200多支基金中,1900多支是在当年成立的。


新成立基金也有表现优异的,2015年业绩最优的10支基金中,有3支就是2014年新成立的。但同时,最差的100支基金中,也有39支是2013、2014两年成立的。没有历史业绩作为参考,我们很难判定基金的优劣。


      同类排名好:      
大部分年份在所有偏股型基金中的排名靠前


预测单支基金未来1-2年业绩的成功率是非常低的,但预测基金未来1-2年的排名幅度是有可能的。


排名位置

数量

前25%

26

25%—50%

25

50%—75%

3

75%—100%

2

数据来源:根据Beta理财师2010-2015年基金业绩历史数据整理


这也意味着,如果我们以每年同类业绩前50%的指标去筛选,选择在过去5年中表现稳定的基金,在未来的数年时间中,这支基金的表现基本上也将维持在接近的水准上。


类似的方法可以进行多方面的调整优化,时间段可以,比如可以根据2009年-2013年进行筛选,与2014、2015两年的数据进行比对,或将筛选标准提升到前40%,或30%等等。

      额外参考项:      
隶属于大型基金公司,基金经理变动少

基金经理掌控单支基金,他们当然非常了解,但很多时候,他们的作用也被过分夸大了。目前的基金大多以团队建制运作,背后其实是整个基金公司的支持。



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